Нацбанк снизил ставку рефинансирования

TOMIN.BY  

Национальный банк Беларуси с 28 июня снизил ставку рефинансирования с 9,75 до 9,5 процента годовых. Ставка по кредиту овернайт уменьшилась с 10,75 до 10,5 процента годовых, ставка по депозиту овернайт – с 8,75 до 8,5 процента годовых. Об этом сообщила пресс-служба регулятора.

Соответствующие решения приняло правление Национального банка 21 июня 2023 года по итогам заседания по денежно-кредитной политике. 

Это уже шестое снижение ставки рефинансирования с начала 2023 года: первый раз она снизилась с 23 января, второй - с 1 марта, третий - с 3 апреля, четвертый - со 2 мая, пятый - с 31 мая.  

Также в Нацбанке обратили внимание на то, что в стране сохраняется тенденция замедления инфляционных процессов.

- В мае 2023 года потребительские цены снизились относительно апреля текущего года на 0,3 процента. На этом фоне показатель годовой инфляции уменьшился до 3,7 процента с 4,7 процента месяцем ранее. Сохраняется также устойчивая динамика к замедлению основных компонентов индекса потребительских цен. Годовая базовая инфляция замедлилась до 3,3 процента с 4,6 процента в предыдущем месяце, трендовая инфляция – до 3,4 процента с 4,6 процента, - говорится в сообщении регулятора. 

Также уточняется, что в ближайшие месяцы на фоне ожидаемых низких месячных значений инфляции показатель годового прироста потребительских цен не превысит уровень 5 процентов. 

- Продолжается восстановление белорусской экономики. Поддержку росту ВВП оказывает постепенное увеличение внутреннего потребления, сопровождаемое сопоставимым ростом предложения товаров и услуг. Расширение платежеспособного спроса поддерживается за счет кредитных ресурсов банков в национальной валюте, доступность которых для организаций и граждан повысилась на фоне снижения процентных ставок. Средняя процентная ставка по вновь выдаваемым кредитам банков и ОАО "Банк развития Республики Беларусь" юридическим лицам в мае 2023 года составила 8,32 процента годовых против 8,65 процента годовых месяцем ранее,  - принформировали в Нацбанке. 

Проинфляционные риски по-прежнему оцениваются как умеренные. Остаются повышенными темпы прироста рублевой денежной массы, что во многом связано с процессами девалютизации экономики. Одновременно сохраняется высокой доля ликвидных активов в структуре денежных сбережений населения в условиях сдержанной сберегательной активности граждан.

 Уточняется, что следующие решения по ставке рефинансирования Национальный банк будет принимать с учетом фактической и ожидаемой динамики инфляции, а также оценивая риски со стороны внутренних и внешних условий и реакции на них финансовых рынков.

Ставка рефинансирования в 2023 году

С 23 января по 28 февраля 2023 года ставка рефинансирования составляла 11,5% годовых. Ставка по кредиту овернайт с 23 января снизилась с 13 до 12,5 процента годовых, а ставка по депозиту овернайт - с 11 до 10,5 процента годовых. 

С 1 марта 2023 года ставка рефинансирования снизилась с 11,5 до 11 процентов годовых, ставка по кредиту овернайт – с 12,5 до 12 процентов годовых, ставка по депозиту овернайт – с 10,5 до 10 процентов годовых. Снижение ставки рефинансирования в Нацбанке объяснили продолжающимся замедлением инфляционных процессов. В январе 2023 года годовая инфляция снизилась до 12% (с 12,8% в декабре 2022-го). А трендовая инфляция сократилась до 9,2% с 10,2%.

С 3 апреля ставка рефинансирования была снижена с 11 до 10,5 процента годовых. Ставка по кредиту овернайт уменьшилась с 12 до 11,5 процента годовых, ставка по депозиту овернайт – с 10 до 9,5 процента годовых. Тогда Нацбанк проинформировал, что в феврале 2023 года годовой прирост потребительских цен замедлился до 11,7 процента при 12 процентах месяцем ранее. Трендовая инфляция также демонстрировала устойчивую динамику к замедлению. В феврале 2023 года она составила 8,9 процента при 9,2 процента в предыдущем месяце. После выхода в марте 2023 года годового показателя инфляции на однозначную величину тенденция замедления темпов роста потребительских цен продолжится и во II квартале 2023 года.

Со 2 мая ставка рефинансирования снизилась с 10,5 до 10 процентов годовых, ставка по кредиту овернайт - с 11,5 до 11 процентов годовых, ставка по депозиту овернайт – с 9,5 до 9 процента годовых.

С 31 мая ставка рефинансирования снизилась с 10 до 9,75 процентов годовых, ставка по кредиту овернайт - с 11 до 10,75 процентов годовых, ставка по депозиту овернайт – с 9 до 8,75 процента годовых.

C 28 июня ставка рефинансирования снизится с 9,75 до 9,5 процента годовых, ставка по кредиту овернайт - с 10,75 до 10,5 процента годовых, ставка по депозиту овернайт – с 8,75 до 8,5 процента годовых.

Что такое ставка рефинансирования и на что она влияет

Ставка рефинансирования - это процентная ставка Нацбанка, под которую регулятор предоставляет кредиты прочим финансовым организациям, главным образом, коммерческим банкам. Чем ниже ставка рефинансирования, тем ниже проценты по потребительским и прочим кредитам. 

Кроме этого, чем ниже ставка рефинансирования, тем ниже и проценты по банковским вкладам граждан и юридических лиц. Если же ставка, определяемая Нацбанком, увеличивается, то растут и проценты по коммерческим кредитам. Если же ставка рефинансирования уменьшается, то постепенно уменьшаются и проценты по кредитам в коммерческих банках – это так или иначе касается всех кредитов, но больше всего тех, в договорах которых процент «привязан» к ставке рафинирования. 

Ставка рефинансирования – это важный финансово-экономический инструмент и показатель, который существенным образом влияет на доступность кредитов и доходность депозитов, а также на доступность денежных ресурсов для организаций и субъектов хозяйствования. 

Решение о размере ставки рефинансирования принимает Национальный банк Беларуси, реагируя на изменяющуюся ситуацию в экономике страны и мировые тренды, а также на изменение баланса инфляционных рисков.

К примеру, в 2011 году регулятор пересматривал ставку рефинансирования 12 раз за год, а в 2015-м - один раз в году,  тогда она увеличилась на 5 процентных пунктов и составила 25%. Так было и в 2022-м, когда ее также изменили единожды, подняв с 9,25% до 12% годовых с 1 марта 2022 года.

Исторический минимум был установлен 1 июля 2020 года - 7,75% (предыдущее значение было установлено несколькими месяцами ранее – 8%).

Что касается 2023 года, то по основным направлениям денежно-кредитной политики на текущий год денежно-кредитная политика Беларуси будет ориентирована на замедление инфляции до уровня 7–8 % и поддержание финансовой стабильности. Целевой размер ставки рефинансирования определен на уровне 10-11% годовых.