Нацбанк Беларуси снизил расчетные величины стандартного риска (РВСР) на ноябрь. Объясняем, почему и что это значит для бизнеса и экономики.
Актуальные значения РВСР
По новым срочным безотзывным банковским вкладам (депозитам) физлиц в рублях с их возвратом от года до трех лет РВСР снижена с 12,6% до 12,17% годовых.
Для новых инвестиционных кредитов, предоставленных юрлицам (за исключением льготных), значение расчетной величины стандартного риска снижено с 10,45% годовых до 10,07% годовых.
По новым срочным безотзывным банковским вкладам (депозитам) физлиц в рублях с возвратом более трех лет показатель снижается с 14,5% до 14,33% годовых.
Для новых кредитов, предоставленных юрлицам (за исключением льготных, инвестиционных), РВСР снижена с 11,79% до 11,39% годовых.
Значение РВСР для новых кредитов, предоставленных физлицам (за исключением льготных), регулятор снизил с 17,65% до 16,94% годовых.
Главный фактор снижения РВСР - стабилизация рыночных ставок
Как известно, РВСР рассчитываются на основе средних процентных ставок, установленных семью системно значимыми банками. Вот почему снижение этих показателей напрямую отражает фактическое уменьшение рыночных ставок по кредитам и вкладам. Если банки в течение нескольких месяцев последовательно снижают свои ставки, то и РВСР автоматически корректируется в ту же сторону, поскольку Нацбанк ориентируется на реальную ситуацию на рынке.
Макропруденциальная политика: снижение рисков без резких движений
РВСР — это макропруденциальный инструмент, призванный ограничивать системный риск в банковском секторе. Постепенное, поэтапное снижение показателей (а не единовременное резкое уменьшение) позволяет:
- избежать шокового воздействия на банковскую систему,
- дать банкам время адаптировать свои продукты под новые реалии,
- сохранить контроль над уровнем риска, не допуская «перегрева» рынка.
Такой подход соответствует лучшим международным практикам макропруденциального регулирования, когда изменения вводятся плавно, чтобы не создавать дополнительных стрессов для финансовых институтов.
Снижение РВСР - поддержка кредитной активности экономики
Снижение РВСР по кредитам для юридических лиц и для физических лиц создает более благоприятные условия для кредитования.
Это важно для:
- стимулирования инвестиционной активности предприятий,
- поддержки потребительского спроса,
- обеспечения экономического роста в условиях умеренной денежно-кредитной политики.
Таким образом, Нацбанк использует РВСР в качестве одного из инструментов поддержки реальной экономики, не прибегая к более агрессивным мерам вроде резкого снижения ставки рефинансирования.
Контроль Нацбанка над инфляционными ожиданиями
Постепенное снижение РВСР по вкладам также помогает регулятору управлять инфляционными ожиданиями. Слишком высокие ставки по депозитам могут разгонять инфляцию, поэтому их плавное снижение соответствует задаче по обеспечению ценовой стабильности.
Напомним, с 12 сентября 2022 года регулятор возобновил действие расчетных величин стандартного риска для новых кредитов компаниям и физлицам, приостановленное в марте 2022 года из-за высокой неопределенности на рынке для повышения гибкости работы банков в новых условиях.
В марте 2026 года регулятор начал цикл снижения РВСР после периода относительной стабильности. В июле 2026 года тенденция продолжилась. Август же стал третьим месяцем подряд, когда снижение затронуло уже все основные категории кредитов и вкладов.